香港公司注冊

010-6580408613520267395

離岸公司注冊
您現在的位置:首頁 > 離岸服務 > 離岸信托 > 正文

解密李嘉誠家族信托案例

  2015年,李嘉誠對其商業帝國進行了世紀大重組,重組后李氏家族信托分別持有長和實業、長實地產30.15%的股權。李氏家族信托模式是設立四個私人信托公司,通過至少4個信托基金分別持有旗下公司股份,并為其指定受益人。具體結構如下:

李氏家族信托結構

  橫向上,李嘉誠成立了四個全權信托:DT1,DT2,DT3,DT4。其中DT1和DT2為長江實業控股架構的基礎,而DT3,DT4及往下的信托是針對和記黃埔及其他公司設立的。

  縱向上,李氏家族信托包含兩層信托關系。下面以長江實業為例(上圖左半邊DT1和DT2一脈)。第一層信托關系,DT1和DT2的受托人分別為TDT1、TDT2,并持有房產信托UT1的若干物業,但兩者在UT1中不持有任何股份及利益。第二層信托關系,UT1的受托人是TUT1,通過TUT1獨立行使其持有的長江實業股份權益的權利,并持有長江基建的股份。最后,TDT1、TDT2、TUT1的全部已發行股本由Unity Holdco擁有,而李家父子持有Unity Holdco全部已發行股本。

  同理,右半邊的DT3和DT4一脈也是基于這個思路設計的。

  透過復雜的信托結構,我們可以分析出李氏家族信托如此設計的用意。

  委托私人信托保家產

  在私人信托公司里,董事可以由信托設立人自己選派顧問擔任(一般會是家族成員),這樣能讓整個家族的控制權更有保障。所有權和收益權分離是家族信托設計的核心——這就保證了整個股權都被鎖定在家族信托內部,而不會由于單個持有人產生異心而變賣股份,致使家族企業的控制權旁落或是分崩離析。

  雖然私人信托公司有較高的難度和費用,但更適合于操作國際信托。如果信托基金在BVI設立,滿足一定條件便可豁免申領信托牌照,也不需要常駐BVI當地的董事或股東。

  隔離SPV公司避風險

  李氏家族信托中的兩層信托架構間雖然有股權關系,但注入6個受托公司中的財產關系實際上是分割開的。

  第一個目的是分散風險:避免某一個資產的風險波及其他資產。第二個目的是便于股權轉讓:在這種結構下,股權轉讓不會對信托里的財產造成影響,類似于一個集團內部子公司間的權益轉讓關系;若是三個毫無股權關系的信托,發生股權轉讓時就更類似于三個獨立的公司之間的權益轉讓。

  因此,李嘉誠的2900億港元的分家通過一步股權轉讓就輕松完成,同時又沒有干擾到每個信托中的資產。

  “信托可以和人類的想象力媲美。”這是美國經濟學家司考特一句被后人廣為引用形容信托制度靈活性的經典名言。針對家族信托,北京港駿可以提供在全球許多國家設立私人信托的服務,為您量身定做家族的資產保護傘。

  北京港駿提供的國際信托服務,在以下七個方面有顯著優勢:

  1、剝離個人資產

  如果客戶因為財務或其他原因想要將自己的資產移出自己的名下,又能保持對其的控制權,就可以通過在中國境外創立國際信托做到。

  2、移民前財產安置

  對于想要移民去高稅負國家的人來說,通過塞浦路斯等國際信托安置財產可能會享有一定的財務優勢。

  3、海外投資渠道

  對于想要海外投資的客戶,如果他們希望自己海外公司的收益和股息不被匯到居住國,可以通過建立國際信托的方式進行海外投資。

  4、投資控股公司

  信托可以用于投資另一個國家的投資控股公司,并作為匿名股東。這種稅務籌劃方案有很多優點,例如可以最大限度地保護委托人和受益人。

  5、應對外匯管制

  個人如果擁有海外財產,其居住的公司在未來很有可能擴大外匯管制力度,出臺一些像限制向海外匯款之類的政策。但如果將這些海外財產轉變成國際信托,就能靈活管理這部分財產了。

  6、全球資產規劃

  自然人通過使國際用信托,能夠為根據本國法律沒有繼承權的人,安排財產繼承。

  7、保密原則及靈活性

  國際信托與國內信托相比更安全和靈活。以塞浦路斯國際信托為例,沒有任何官方注冊或者匯報要求,也無需披露信托相關人身份;塞浦路斯的法律允許將信托選擇是否服從當地管轄,如果投資環境出現變化,投資人能夠有更多靈活選擇。


文章標題:解密李嘉誠家族信托案例

關鍵詞閱讀: 家族信托

本文地址:http://www.weeoex.live/lafw/trust/13866.html

北京港駿版權所有 © 轉載必須以鏈接形式注明作者和原始出處!

上一篇:怎樣利用離岸信托助力跨國業務?
下一篇:家族信托的稅收籌劃

    「家族信托」相關文章:

  • 香港:香港九龍尖沙咀東部加連威老道100號港晶中心8樓805室
  • 電話:(00852) 23880707
  • 傳真:(00852)23327070
  • 北京:北京市朝陽區朝陽門外大街19號華普國際大廈907A室
  • 電話:(010) 65804086
  • 傳真:(010) 65804141
  • Copyright ©2005-2015 「北京港駿」版權所有 | 手機站
  • 京ICP備11003271號-2 | 北京港駿國際商務咨詢有限公司
經營性網站備案中心 朝陽網絡警察 不良信息舉報中心 360安全網站 中國文明網
360新疆时时彩走势图